Синтетические позиции и арбитраж. В. Твардовский. Цикл лекций "Торговля на срочном рынке". Лекция 8

Восьмая лекция Владимира Твардовского "Синтетические позиции и арбитраж" из цикла "Торговля на срочном рынке" является, в некотором смысле, центральной темой курса. От того насколько хорошо она понята, зависит успешность затраченного на курс времени. Лекция раскрывает следующие темы: Синтетический фьючерс и синтетический опцион (колл и пут) Покрытые (Covered) и непокрытые (Naked, голые) опционы Частичное покрытие опционов и формирование дельта-нейтральных позиций Паритет опционов пут и колл Сделка коробка - первый пример арбитража. В лекции вы, в частности, узнаете, как использовать опционы для страхования длинных и коротких позиций в акциях и что такое комбинация “стрэддл”. Краткие итоги лекции: Разобраны основные синтетические позиции Выяснили, что все возможные синтетические позиции могут быть получены из одного алгебраического уравнения: Call - Put = F Узнали, что возможно извлечение арбитражной прибыли из разности реальной и синтетической позиции Выяснили, что основной формулой арбитража является формула пут-колл паритета Самой простой арбитражной стратегией является Сделка коробка или Box trade. Благодарим Владимира Твардовского и компанию "Финам" за предоставленный материал. Другие образовательные материалы в разделе Дистанционное обучение Финам https://dist.finam.ru/?AgencyBackOffi...
Чтобы смотреть новые видео, быть в курсе новостей и знать мнение лучших экспертов, подписывайтесь на канал Про Инвестиции.