Пошаговый процесс анализа облигаций [Запись вебинара]
На этом вебинаре был произведен практический разбор анализа облигаций: от доходности к погашению, дюрации / модифицированной дюрации и выпуклости до кредитных рейтингов, спредов и рисков ликвидности. В рамках курса "Кредитный аналитик": https://clck.ru/3QKNcR
На реальных примерах (ОФЗ, субординированный долг) показываем, как ставки и кредитное качество двигают цены, какими источниками данных пользоваться и как собирать диверсифицированный портфель. Спикер: Николай Власов, директор по инвестиционному консультированию в Группе "Открытие" Содержание: 00:00 Введение 01:04 План вебинара 02:53 Определение облигаций 03:43 Риски и доходность облигаций 05:34 Доходность к погашению 07:19 Волатильность облигаций 08:53 Модифицированная дюрация 12:05 Влияние риска на цены облигаций 13:00 Анализ динамики цен облигаций 16:37 Нелинейность чувствительности цен облигаций 18:50 Кредитный спред и его расчет 22:10 Определение риска дефолта 23:08 Рейтинговые агентства 24:00 Уровни кредитного рейтинга 24:59 Инвест-грейд и международная практика 27:32 Матрица дефолтов 28:36 Инвестмент-грейд и регуляторные требования 32:02 Вероятность дефолта и кризисы 33:01 Влияние рейтингов на доходность 36:42 Риски субординированных облигаций 38:12 Позиционирование субординированных бумаг 39:28 Порядок выплат по акциям и облигациям 40:25 Очереди кредиторов при банкротстве 44:36 Алгоритм подбора облигаций 47:14 Источники информации об облигациях 53:16 Формирование выборки облигаций 54:13 Анализ кредитного качества и рисков 57:10 Анализ ликвидности и объемов торгов 01:00:32 Моделирование рисков и ковенантов 01:03:59 Анализ компаний и бизнес-моделей 01:05:55 Оценка долга и дистресс-долга 01:11:33 Анализ долговой нагрузки 01:12:46 Риски и андеррайтинг 01:17:35 Стрессовые события и рейтинги 01:18:54 Влияние ставок на облигации 01:22:03 Завершение вебинара -- Ссылка на презентацию из вебинара: https://drive.google.com/file/d/1oC2K...
Если вам понравилось видео, ставьте лайки, предлагайте свои идеи для новых видео в комментариях ниже, подписывайтесь на наш канал и рассказывайте о нас своим друзьям! Наш веб-сайт: https://sf.education/
Мы в Telegram: https://t.me/sf_education
Наше сообщество в VK: https://vk.com/sfeducation
#облигации #финансы #рынок #деньги #рейтинги #кредитныерейтинги #инвестиционныйопыт #обучениефинансам
