RenMac Off-Script: Достаточно плохо, чтобы быть хорошим
RenMac приветствует Майка Сантоли из CNBC, который расскажет о бычьей устойчивости рынка на фоне растущих макроэкономических проблем. Команда обсуждает «ястребиное снижение» ставки Пауэлла и его влияние на ипотечные ставки, причины, по которым рынок жилья продолжает находиться в рецессии, несмотря на смягчение политики ФРС, и то, как бум ИИ скрывает более глубокий стресс на рынке труда и кредитов. ДеГрааф разбирает разницу между трендовыми и импульсными рынками, Павлик отслеживает торговую активность Трампа в Азии, стратегию по редкоземельным металлам и затянувшийся локдаун в Вашингтоне, а Датта предупреждает, что замедление роста доходов и рынка жилья может стать испытанием для доверия потребителей, поскольку рынки делают ставку на «ровно правильную долю ошибок». Временные метки 00:00 Приветствие, отказ от ответственности и вступление 01:26 Выступление на Хэллоуин и представление гостей (Майк Сантоли, CNBC) 03:43 История Сантоли и как менялся его взгляд на рынок 08:42 Что беспокоит инвесторов сейчас: концентрация искусственного интеллекта, макроэкономическое разделение, повторное ускорение или замедление 10:14 «Ястребиное снижение» ФРС, резкий рост ипотечных ставок и рынок жилья/труда как центр риска 13:43 Потребление ≠ опережающий индикатор; почему рынок жилья/труда разворачивается 16:19 Рынки: тренд против импульса, «оптимальные точки входа», терпение вместо погони 21:27 Дискуссия о широте: компании малой капитализации, математика концентрации, равновзвешенный лаг 24:08 Проверка кредитоспособности: штрафы за государственный сектор, рост/непрозрачность частного кредитования и «почему мне так повезло?» риск 26:22 ИИ как история капитальных затрат: эмиссия долговых обязательств, центры обработки данных и компромиссы свободного денежного потока 31:54 Ужесточение условий кредитования малого бизнеса (NFIB), ставки по кредитам 9%, математические задачи по росту 34:18 Обзор политики: поездка в Азию, Китай/NVIDIA, перевалка и стратегия поставок редкоземельных металлов 37:14 Экономика редкоземельных металлов, узкие места в переработке и взгляд на Северную Америку/Мексику 40:21 Почтовый ящик: потребитель против промышленности — грузоперевозки/ISM, на что на самом деле обратить внимание 43:29 Данные говорят: внезапные изменения, а не еженедельные заявления; Обновление системы оценки риска рецессии 46:15 Обзор на следующей неделе (округ Колумбия и политика): динамика закрытия экономики, гонка за места в штатах, вопрос о тарифах Верховного суда США 49:25 Обзор на следующей неделе (макроэкономика/рынки): ISM/PMI/ADP, настройки золота/перепроданности, широта и ротация 53:03 Характер рынка в условиях сезонности: анализ Mag 7, ротация, удерживающая ленту 54:01 Заключительное слово
